后集采時(shí)代，骨科市場(chǎng)格局重塑。集采效應(yīng)已逐步出清，新的競(jìng)爭(zhēng)拉開序幕。

01

上海骨科創(chuàng)傷集采啟動(dòng)

7月24日，上海陽(yáng)光醫(yī)藥采購(gòu)網(wǎng)發(fā)布《上海市骨科創(chuàng)傷類醫(yī)用耗材集中帶量采購(gòu)文件(SH-HD2024-1)》(完整見文末)，新一輪骨科創(chuàng)傷類耗材集采啟動(dòng)。

根據(jù)采購(gòu)文件，本次集采品種為普通接骨板及配套螺釘、鎖定加壓接骨板(含萬向)及配套螺釘、髓內(nèi)釘及配件、皮質(zhì)骨螺釘、松質(zhì)骨螺釘、中空(空心)螺釘(非鎖定)，材質(zhì)包括純鈦、鈦合金及不銹鋼。

具體分組及最高有效申報(bào)價(jià)如下(不含伴隨服務(wù)價(jià)格)：

其中，鎖定加壓接骨板(含萬向)系統(tǒng)配套螺釘，包括但不限于國(guó)家醫(yī)保醫(yī)用耗材分類為“骨科材料-螺釘-萬向鎖定螺釘/普通鎖定螺釘/空心釘(規(guī)格為鎖定)”、“骨科材料-其他固定材料-螺栓/堵孔塞”等。

本次集采周期為兩年，首年采購(gòu)需求總量為78175個(gè)，其中普通接骨板2605個(gè)、鎖定加壓接骨板(含萬向)51805個(gè)、髓內(nèi)釘23765個(gè)。

完整見文末

接骨板配套螺釘、髓內(nèi)釘配件、皮質(zhì)骨螺釘、松質(zhì)骨螺釘及中空(空心)螺釘(非鎖定)不參與報(bào)量。

02

同時(shí)滿足5大條件可中選

根據(jù)采購(gòu)文件，企業(yè)須在2024年8月7日8:30至8月13日16:30進(jìn)行產(chǎn)品報(bào)價(jià)，申報(bào)信息將于8月14日10:00解密公開。

申報(bào)價(jià)格信息包括產(chǎn)品申報(bào)價(jià)格和伴隨服務(wù)價(jià)格(僅接骨板和髓內(nèi)釘可填報(bào))，兩者單獨(dú)報(bào)價(jià)。同企業(yè)同分組同注冊(cè)證不銹鋼材質(zhì)產(chǎn)品申報(bào)價(jià)格不得高于純鈦/鈦合金產(chǎn)品的0.8倍。

若要獲得擬中選資格，相關(guān)產(chǎn)品申報(bào)價(jià)格需同時(shí)符合以下條件：

03

集采讓利空間加大

骨科市場(chǎng)拐角將至

骨科創(chuàng)傷是骨科市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)替代率最高的領(lǐng)域。創(chuàng)傷類耗材已經(jīng)歷了多次大型聯(lián)盟集采價(jià)格洗禮。對(duì)比近年集采情況，骨科創(chuàng)傷類在降價(jià)影響范圍持續(xù)擴(kuò)大的同時(shí)，產(chǎn)品降幅正趨于溫和，給企業(yè)的讓利空間適度加大。

2021年，河南12省聯(lián)盟帶量采購(gòu)價(jià)格公布，平均降幅88.65%;2022年，京津冀3+N聯(lián)盟通過帶量聯(lián)動(dòng)采購(gòu)，以河南聯(lián)盟集采中選價(jià)格為限價(jià)，最終拿到83.48%的平均降幅。

此前，江蘇、北京也針對(duì)骨科創(chuàng)傷類耗材單獨(dú)進(jìn)行過集采，隨著上海正式入場(chǎng)，骨科創(chuàng)傷集采“最后一塊拼圖”將達(dá)成。

去年9月，覆蓋28省的兩大聯(lián)盟共同完成骨科創(chuàng)傷類集采續(xù)約，設(shè)置最高中選價(jià)，且中選規(guī)則也較以往更為寬松，最終中標(biāo)價(jià)格也有所提升。

圖源：中銀證券

此次上海集采，設(shè)置的最高中選價(jià)較28省聯(lián)盟集采又有提高，目前最終中標(biāo)情況尚未公布，但讓利企業(yè)趨勢(shì)已逐步清晰。

包含運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)在內(nèi)的第四批國(guó)采將于本月(7月)完成在全國(guó)各省份落地，自此骨科領(lǐng)域已基本實(shí)現(xiàn)集采全覆蓋。

賽柏藍(lán)器械制圖

對(duì)于骨科行業(yè)而言，降價(jià)帶來的影響正在逐步被消化，新的市場(chǎng)周期或?qū)⒌絹怼?/p>

平安證券研報(bào)提到，從集采進(jìn)度來看，關(guān)節(jié)、創(chuàng)傷、脊柱等集采均已執(zhí)行一年周期以上，價(jià)格基數(shù)因素和渠道庫(kù)存退換貨等問題基本解決，骨科相關(guān)公司報(bào)表端有望迎來改善拐點(diǎn)。

集采落地后，春立醫(yī)療的脊柱類產(chǎn)品和運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)類產(chǎn)品增長(zhǎng)迅猛，2022年二者收入分別同別增加70.14%和927.13%，毛利率分別同比增加10.30個(gè)百分點(diǎn)和30.11個(gè)百分點(diǎn)。

威高的關(guān)節(jié)領(lǐng)域也已開始回暖，其財(cái)報(bào)顯示，2024Q1關(guān)節(jié)營(yíng)收同比增長(zhǎng)82.34%，單髁等新品上市以及產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)的優(yōu)化帶來一定助益，關(guān)節(jié)產(chǎn)品收入及銷量快速增長(zhǎng)，銷售價(jià)格增長(zhǎng)12.88%。

大博醫(yī)療2024年Q1實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，其中營(yíng)收4.27億元，同比增加9.17%;歸母凈利潤(rùn)約6173萬元，同比增加6.05%。

外資方面，強(qiáng)生2024上半年?duì)I收157.78億美元，同比+3.3%，骨科業(yè)務(wù)46.52億美元，同比+3.2%。

史賽克2024Q1凈銷售額52.43億美元，同比增長(zhǎng)9.7%;凈利潤(rùn)為7.88億美元，增長(zhǎng)33.1%。其中，骨科和脊柱業(yè)務(wù)凈銷售額22.44億美元，同比增長(zhǎng)7.5%。

捷邁邦美2024Q1凈銷售額為18.89億美元，同比增長(zhǎng)3.2%;凈利潤(rùn)為1.72億美元。

與此同時(shí)，骨科領(lǐng)域各類收并購(gòu)、拆分重組頻出，新的競(jìng)爭(zhēng)暗流洶涌。依托本土優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)品牌在集采后放量空間擴(kuò)容，目前已逐漸顯示在營(yíng)收?qǐng)?bào)表中。此外，降價(jià)潮加速了國(guó)產(chǎn)骨科的出海進(jìn)程，同外資巨頭間的較量將更為直接。

【來源：賽柏藍(lán)器械】